分级基金折价_分级基金价格调整

1.分级基金套利方法有哪些？

2.分级基金为什么会上折？

3.分级基金上折、下折是什么意思？

4.分级基金是如何折算的？

5.分级基金下折该怎么处理

基金的折算分为定期折算和不定期折算，定期折算类似于基金的分红，发生在A份额，A份额每年到了约定的折算日，会将约定的利息以母基金的形式发放给持有人，同时基金的净值会降到1元，净值下调，份额增加，基金的总规模是不变的。

不定期折算又称为到点折算，是分级基金保证进取级别份额（B份额）活力和限制优先级份额（A份额）风险的一项条款。不定期折算可以分为向上折算和向下折算，简称上折和下折。

向上折算

向上折算是不定期折算的一种形式，当分级基金的母基金（基础份额）的净值上涨到某个价格（这个价格可以通过基金招募说明书查看到）的时候，分级基金将会进行上折。所以，一般情况下，分级基金的上折一般发生在牛市过程中，在牛市中，母基金的净值和B份额的净值都会大幅度上涨，与此同时，杠杆比例会下降，所以，为了使得杠杆保持在一定的合理的水平，基金公司采取向上折算的操作使牛市中过低的杠杆率恢复到初始水平。上折发生之后，B份额的净值会降到1，同时，A份额的净值也会回归到1。

股票分级基金上折的方式有两种：

1、母基金和A、B两份额的净值均回归到1元

我们假设投资者在折算基准日持有母基金和A、B两类份额各10000份，折算前净值分别为1.3、1.1、1.5，那么，折算之后：

原净值为1.3元的10000份母基金折算后为1元净值的13000份母基金份额。

原净值为1.1元的10000份A份额折算后为1元净值的10000份A份额和1000份1元净值母基金份额。

原净值为1.5元的10000份B份额折算后为1元净值的10000份B份额和5000份1元净值母基金份额。

2、母基金和A、B两份额的净值均折算为A份额参考净值。

我们假设投资者在折算基准日持有母基金和A、B两类份额各10000份，折算前净值分别为1.3、1.1、1.5，那么，折算之后：

原净值为1.3元的10000份母基金折算后为1.1元净值的11818份母基金份额。

原净值为1.1元的10000份A份额折算后份额和净值维持不变。

原净值为1.5元的10000份B份额折算后为1.1元净值的10000份B份额和1.1元净值的3636份母基金份额。

向下折算

想下折算是当B份额净值跌到某个价格的时候，分级基金进行向下折算，下折一般发生在熊市。B份额向A份额借钱，每年需要支付利息给A份额，为了保护A份额投资者的利益，所以会进行下折。下折之后A、B份额净值均回归到1元，但是A份额投资者会获得母基金的份额，而B份额投资者的份额会对应缩减。

我们假设投资者在折算基准日持有母基金和A、B两类份额各10000份，折算前净值分别为0.9、1.1、0.6，那么，折算之后：

B份额净值调整为1元，份额数=折算前净值X折算前份额/折算后净值=6000份。

A份额净值调整为1元，为了与折算后B份额恢复1:1配比，折算出6000份A份额，剩余部分净值合计:1.1X10000-6000=5000元。

母基金净值调整为1元，份额数=9000+5000（A份额剩余按照每份1元转换5000份母基金份额）=14000份。

分级基金套利方法有哪些？

问题一：分级基金下折后该怎么处理 分级基金下折可以购买该基金的A级份额进行合并，可以减小损失，如果不能及时合并，下折后无法弥补。

问题二：分级基金下折怎么办 分级基金下折可以购买该基金的A级份额进行合并，可以减小损失，如果不能及时合并，下折后无法弥补。

问题三：如果分级基金B遇上下折,基金A会同样受损失吗? 结论：B遇到上折或下折，A是不受损失的。

遇到B上折或下折，A不仅没损失而且还存在套利机会。

请看例子（下折，近期暴跌行情很多分级基金B出现下折）：以7月8日，鹏华一带一路分级B触发下折为例。

假设：母基金参考净值为0.617元，带路A参考净值为1.028元，带路B参考净值为0.206元。

当日买卖价格收盘价分别为：带路A为0.869元，带路B为0.43元。以10000份为例。

（1）一带一路分级母基金(场内简称为带路分级)

下折前：10000份一带一路分级母基金×0.617元=6170元

下折后：6170份一带一路分级母基金×净值1元=6170元

下折前后总金额相等

（2）带路A

下折前净值价：10000份带路A×1.028元=10280元

下折前交易价：10000份带路A×0.869元=8690元。

下折后：(2060份带路A×净值1元)+(8220份带路分级母基金×净值1元)=10280元

下折后原来持有1万份带路A的可以一天净赚1590元。

（3）带路B

下折前净值价：10000份带路B×0.206元=2060元

下折前交易价：10000份带路B×0.43元=4300元

下折后：2060份带路B×净值1元=2060元

下折后，原来持有1万份带路B的客户直接（就1天）亏损2240元，亏损比例超过50%。

(注：以上参考净值、价格为举例假设)

希望能说清楚，但看懂上面数据需要知道分级基金的基本知识。

问题四：分级基金盘中触及下折收盘又收上来还下折吗 触发下折的0.25是指净值，净值盘中是不知道的，只有收盘后才知道，所以盘中你认为的出发了下折的那个是净值的估值，不考虑的，要按照收盘后的净值来计算。

问题五：分级基金下折该卖出吗 1、最好在下折前就卖出，因为你买的时候是按照二级市场的价格买入的，下折是按照净值折算，一般来说B份额的价格会比净值高很多。一旦发生下折，你的基金就会被按照净值下折，实现了从二级市场价格到净值的亏损。举个例子：下折前B份额价格0.4元，净值0.25元；某投资者持有1000份该基金，折算后将会持有250份1元的B份额。但是实际上这名投资者持有的B份额折算前是按照0.4元计价的，也就是说折算后将实现（0.4-0.25）/0.4=37.5%的亏损。

2、股市要涨也只会在折算后的基础上涨，折算过程中亏损的钱能够避免还是要尽量避免。

问题六：分级基金下折后不够100股怎么办 如果楼主原来的某B基金低于400股，下折后可能账户低于100股，按照正常方法可以卖掉。

问题七：为什么分级基金下折后成本金额也变了 我们选取本轮股市暴跌以来已发生或已触发下折的B级子基金净值与A级子基金成交均价对比发现：若分级基金确实触发了下折，可在B级子基金净值较接近下折阀值（还剩30%左右下跌空间）时买入对应的A级子基金，到折算基准日卖出，通过这种操作策略可获得一定的收益。当然，若B级子基金净值未触及下折阀值而是发生反弹，A级子基金价格会出现下跌。

市场操作

1. 不做任何市场操作：10万份B级基金收益为3.125-7.94=-4.815万

2.卖出持有B级份额：（假设以跌停价在下一个交易日卖出），

10万份B级基金收益为-0.1*7.94=-0.794万

3.买入等比例A份额与B份额配对合成母基金

（假设以7月3日收盘价0.762买入10万份），

然后赎回母基金（按当日净值计算）。

总投资为：A级7.62万元+B级7.94万=15.56万。

母基金净值0.737*20万=14.74万。

赎回额为：14.74*（1-0.5%）=14.667万

投资亏损额：14.667-15.56=-0.893万

总亏损(考虑次日净值损失)=-0.893+净值下跌损失

特别风险提示：

下折的风险与收益并存，如果您认为市场会稳定甚至反弹，本文模拟策略使用的A级子基金价格将会下跌；但如果您认为市场将持续走低，目前折价较高的A级子基金会带来一定额外收益。

希望能帮到您，望采纳！

问题八：基金B下折是什么意思？怎么补救? 净值增加，相对应的份额减少，现在基金跌的厉害，赎回就是减少损失

问题九：分级基金下折后份额减少，以后还有可能恢复份额吗 下折后，份额就净值归一，比如你拿的是分级B，下折前净值为0.23，份额为10000份，下折后，你持有的基金就只剩下2300份，净值为1。这个份额不会再回复。

问题十：分级基金下折后损失计算 5分 下折后净值归1，差不多下折前的4份份额会变成下折后的1份份额

分级基金为什么会上折？

分级基金套利方法主要包括以下几种：

1.折价套利：

折价套利是指在分级基金的子份额和母份额之间存在价格差异时，通过低买高卖来获取收益。当子份额价格低于其内在价值，而母份额价格高于其内在价值时，可以通过买入子份额和卖出母份额进行套利。

2.溢价套利：

溢价套利是指在分级基金的子份额和母份额之间存在价格差异时，通过高卖低买来获取收益。当子份额价格高于其内在价值，而母份额价格低于其内在价值时，可以通过卖出子份额和买入母份额进行套利。

3.事件套利：

事件套利是指在分级基金遇到特定事件时（如分红、折算等），通过抓住事件带来的价格波动机会进行套利。例如，在基金分红或折算前，子份额和母份额价格通常会发生变化，这时可以通过买入或卖出子份额和母份额进行套利。

4.跨市场套利：

跨市场套利是指利用不同市场（如A股市场和港股市场）之间分级基金价格的差异进行套利。当同一只分级基金在两个市场的价格存在差异时，可以通过买入价格较低的市场中的基金，同时卖出价格较高的市场中的基金进行套利。

需要注意的是，分级基金套利存在一定的风险，如市场风险、流动性风险等。在进行套利操作时，需要充分了解分级基金的机制、市场环境以及潜在的风险，并在此基础上制定合理的套利策略。同时，由于套利机会通常转瞬即逝，需要投资者具备敏锐的市场洞察力和快速的反应能力。

分级基金上折、下折是什么意思？

这是由分级基金的杠杆特性决定的。

分级基金就是把一份基金分成两份：A类、B类。

A类把钱借给B类去投资，现在通常的分级B的杠杆率可以做到2倍，也就是说，你花1万块买分级B，一个涨停板的盈利效果，相当于投入2万块。这就是A的资金充当了B的杠杆，从而撬起了收益，而B只需要给A提供约定的固定收益即可。

由于刚开始的时候大家的净值都是1块钱，当分级B的净值开始涨到接近2块钱时，杠杆效应就越来越小，直至全部消失。此时就需要进行上折，把消失的杠杆重新加上去，形成一个投资周期。

同样的，既然有上折，也就会有下折。而且由于分级基金B份额的杠杆率跟B份额的净值成反比，越接近约定下折的价位，杠杆率越高。最近由于大盘暴跌，许多B类的分级基金纷纷跌到了0.25元附近，这就又触发了分级B的下折，所有B类分级基金份额的持有人，资产瞬间被吞噬一大半，而B类净值又恢复成1块钱附近正常的杠杆率。这就是杠杆带来的风险和收益的放大。

而那些场外的配资公司，则更凶狠，给炒股的人动辄几倍甚至十倍的配资，高杠杆配资，不用跌停，就要被强制平仓了。

分级基金是如何折算的？

分级基金是基金市场为保障投资者权益和实现投资资金增值的产物，对于分级基金来说，基金上折下折是一重要的概念，那么分级基金上折下折是什么意思？为什么会出现上折和下折呢？今天我们就一起聊一聊吧。

1、分级基金上折下折是什么意思？

分级基金上折和下折即分级基金为了调整杠杆或合理分配持有人利益，对母基金旗下A、B份额净值定期或不定期进行净值折算的做法。

定期折算一般有两种情况：每年的第一个工作日或基金满1个运作周期之后的开放日；一些基金是对A、B份额分别进行折算，一些是对母基金和A份额进行折算。

分级基金不定期上折通常是当母基金的净值上涨到了一定程度进行折算，公布折算信息。

2、为什么会出现上折和下折呢？

未上市交易的基金只有定期折算，上市交易可以定期和不定期折算。

定期折算

此时B份额可能已经突破一个数值，如1.5或2，会进行不定期折算，而此时上折的目的是为了恢复基金的高杠杆特性。

不管基金的净值是多少，主要目的是为保护A份额持有人的利益。简单来说，涨得太好或者是跌得太惨都会触发分级基金进行不定期折算，都会进行折算。

不定期折算

不定期折算上折和下折的处理方法是不一样的，而分级基金下折通常是B份额的净值跌至0，分级基金会触发上折和下折。

以上关于分级基金上折、下折是什么意思的内容就说这么多希望对大家有所帮助。温馨提示，理财有风险，投资需谨慎。

分级基金下折该怎么处理

分级基金称为不定期折算，又称为“到点折算”，分为向上折算（上折）和向下折算（下折）。

发生向上折算时，A类的上折和定折相同，得到净值超过1元的部分以母基金份额得到的约定收益，B类份额净值超过1元的部分折算为母基金。上折对A类无影响，但会使B类恢复为较高的初始净值杠杆。

假设B类下折为B净值≤0.25元，发生向下折算时，下折日B类净值0.242元，A类净值1.036元，母基金净值0.639元。则每1000份净值0.242元的B类，折算为242份净值1元的新的B类；每1000份净值1.036元的A类，折算为242份净值1元的新的A类和1036-242=794份净值1元的新母基金；每1000份净值0.639元的母基金折算为639份净值1元的新母基金。

在接近下折时，原先溢价或折价交易的B类基金的溢价值或折价值会缩小到原来的四分之一。例如原先溢价值0.12元的B类，在净值0.25元发生下折时交易价就为0.28元，溢价值缩小为0.03元。原先折价值0.08元交易的B类，在净值0.25元下折时交易价就为0.23元，折价值缩小为0.02元。原先平价交易的B类，在发生下折时仍旧接近平价。

基金有上涨自然就会有下跌，在基金、股票跌停的时候基金经理无法抛售股票。特别是对于分级基金来说，很多的投资者都是不清楚的。因为分级基金可以在交易所交易，所以其交易价格必然涉及到折价和溢价的问题。那么，分级基金下折该怎么处理?

分级基金下折该怎么处理?

如果认为后市反弹或反转的概率高且触发下折所需的跌幅仍较大，投资者短期内可暂时观望。此时，风险承受能力特别高的投资者可以博反弹。如果对后市不确定或极度悲观，可以果断卖出。但是一旦出现下跌，投资者在市场下跌过程中，投资者不要盲目跟风，要加强对自己投资的产品的理解。

在分级基金出现下跌并且卖不出，则投资者要应按照份额配比买入A份额、合并赎回母基金。一旦用户采取这样的操作，则要承受2个交易日母基金净值的波动。还有一点很重要的是，对于已经触发下折的，如果卖不出，同样选择买A份额合并赎回。

总的来说，对于即将下折的分级基金B最好是卖出，如果受限于跌停板限制卖不出B份额，则只能果断选择买A份额。能卖出最好卖出，不用承受转换后母基金的净值波动。如果卖不出只能合并赎回，减少损失。折算基准日一定要卖出，即使当日有上涨也不能买，避免当前B份额大幅溢价导致巨亏。