指数型基金低估值_指数基金价值低估

1.基金估值高低怎么看

2.低估值的指数基金更适合投资吗？

3.低估的指数基金还能涨回来吗？

4.基金低估与高估是什么意思

5.如何判断基金被高估还是低估？

基金估值高低怎么看

你好，支付宝若某指数是绿灯，就说明当前指数基金的估值低，若某指数亮红灯，说明当前价格相对较高

1.基金高估值和低估值是指这只基金的市盈率，一般而言，指数型基金有市盈率可供投资者参考。比如说：支付宝红绿灯指数上就会显示某个指数基金处于高估区域或低估区域。

2.支付宝若某指数是绿灯，就说明当前指数基金的估值低，在低估区买入未来盈利的概率大；若某指数亮红灯，说明当前价格相对较高，处于高估区，未来盈利的空间小，当估值正常的时候可以持续关注。

3.而除开指数型基金以外的权益类基金，投资者可以利用pe的历史百分位、pb的历史百分位来判断基金估值的高低：一般而言：

4.pe百分位低于20％的时候，表示它处于低估状态；当其百分位高于80％时，表示它处于高估状态。

5.pb的百分位低于20％的时候，表示它处于低估状态；当其百分位高于80％时，表示它处于高估状态；百分位处于20％到80％之间，为合理区间。

：一：什么是基金

(1)根据基金份额是否可以增持或赎回，可分为开放式基金和封闭式基金。开放式基金不上市交易（视情况而定），基金规模不通过银行、证券公司、基金公司申购和赎回固定；封闭式基金有固定存续期，一般在证券上市交易。投资者通过二级市场买卖基金单位。

(2)按组织形式不同，可分为法人基金和合同基金。基金是通过发行基金份额设立投资基金公司，通常称为公司基金；通常称为契约型基金，由基金管理人、基金托管人和投资人通过基金合同设立。我国证券投资基金属于合同型基金。

(3) 根据投资风险和收益的不同，可分为成长型基金、收益型基金和平衡型基金。

(4) 根据投资对象不同，可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、期货基金等

低估值的指数基金更适合投资吗？

从安全的角度看的话，投资低估值的指数基金意味着捡到大便宜了，当指数基金回归正常估值，投资者持有的便宜货变值钱了，自然赚到了。不过，低估值的指数基金只是代表便宜，并不意味着一定赚钱。因为低估了也不一定马上就涨，需要你有足够的耐心等待。

巴菲特曾说：本杰明格雷厄姆曾经教我只买便宜的股票，查理让我改变了这种做法。所以，巴菲特说买股票一定要买好公司。这句话放在指数基金上同样适用，一定要买好指数。

为了跟踪各个板块、行业的行情，指数公司开发了上千种指数，并不是每一个指数都是优质的。比如，能源指数过去几年一直处于低估阶段，但是普通投资者对能源没有什么概念，投资能源类指数基金大概率以亏损收场。

好指数和优秀的企业一样，价格和价值不会相差太远，被低估的概率很低，即使在某些特殊情况下被低估，被低估的时间也不会维持很久。比如，上证50和消费指数，在过去一段时间里降幅非常大，达到了低估区域，但是很快回到正常估值。

从长远来看，先选择好的指数，如果现在处于低估值，需要你有足够的耐心等到回到合理区间，这个过程虽然难熬，但是熬过来了就能得到不错的收益。

指数基金虽然被认为是懒人投资工具，但投资指数基金还是要有自己的判断，找到适合自己投资的指数基金。我们在这里建议大家：做指数投资尽量投资宽基指数，选择增强型指数基金。

低估的指数基金还能涨回来吗？

很多朋友看到基金在跌，就吓得不敢买了，殊不知跌的时候才是风险和泡沫更少的时候。

老生常谈的一个问题就是： 跌到低估的指数基金还能涨回来吗？

能还是不能？

答案是肯定的“能”。

因为这涉及到均值回归的理论。

如果我们扔一个正常的筛子，连续扔了很多次都是1点，那我们能说，这个筛子接下来每次扔都是1点吗？

显然不能。

学过小学数学的人都知道这是个概率问题。

扔到1点、2点、3点、4点、5点和6点的概率分别为六分之一。

如扔了6次，其中3次是1点。那么，这6次里面，1点出现的频率是二分之一，确实超过了应该出现的六分之一。

但是如果继续扔骰子，扔1万次，我们就会发现，每个点数出现的频率无限接近六分之一。

从二分之一回归到理论上的六分之一，这就是均值回归。

基金也是一样。

指数基金的估值是有均值回归效应的。

比如美股的标普500指数。

过去40年，历史市盈率大多在10-30倍之间来回波动，均值在15倍左右。

A股的中证全指。过去10年，市盈率大多在12-30倍之间波动，均值在17倍左右。

2015年是A股的上一轮牛市，中证全指市盈率最高到了30倍左右；2018年是A股的上一轮熊市，中证全指市盈率最低到了12倍左右。

涨多了就跌，跌多了就涨，但总会回归到均值17倍左右。 只是时间长度是不定的。

就如同扔筛子，你不能指望每一次都恰好扔出六分之一的概率。

但非常明显的是，在低于均值时买安全获益的概率很大，而高于均值买就是找死。

我们投资低估指数基金，就是为了低估买入，等待未来估值能够回归均值，可以赚到一些估值上的收益。

但如果估值短期内还没有回归，是不是就无利可图了呢？

其实也不是。

指数基金净值＝市盈率＊盈利＋分红。

市盈率会在一个范围内来回波动。但是，盈利是可以长期上涨的。

昨天说过，企业运转是为了挣钱的。亏本的生意大家都不做。 更何况市场是优胜劣汰的，指数更是优胜劣汰的。

亏本的店让你开个十年八年，如果不是出于慈善，一定是会关门歇业了。

所以上市公司会想方设法赚到越来越多的盈利。

因此长期看，市盈率在一个范围内波动，盈利长期上涨，两者相乘，也是长期上涨的。

以中证全指为例，2008年最低是1557点，2013年最低是2357点，2018年最低是3316点。 2022年，也就是今年，最低点在4月底，4302点。

设想如果接下来不会再跌，这个最低点写入历史，那么就可以推测出，再过10年、20年，到时候中证全指的最低点可能就是六七千点甚至万点了。

昨天看到有个评论这样说，问人生能有几个十年？

言外之意就是十年太长了。

但是，对投资而言，我觉得十年并不长。

首先，购买股票类资产比如基金本身就是要考虑年龄的。

如果你已经80岁了，当然一点基金都不适合买，因为确实等10年的概率不大。

我自己目前30岁，我不觉得我连40都活不到，因此我是愿意慢慢变富的。

如果10年都等不了，是不是可以反思一下自己是不是太过于浮躁？是不是太想急于变富？是不是太想等着天上直接掉钱？

如果都不是，那么为什么不能热爱自己目前所拥有的，好好生活，然后等待慢慢变富呢？

如果拿不住一个十年，那就一天都不要持有。

基金低估与高估是什么意思

高估就是过高地估计，低估就是过低的估计。

最简单的方法，股价低于每股净资产就是被低估，股价高于每股净资产三倍以上且市盈率大于30倍以上就是高估，高估的股票炒的是概念和热点，是否有政策照顾或行业前景及业绩地位。世间万物没有什么是一直好也不可能一直坏，指数基金一直处于低估，如果有投资就按照投资操作。

如果没有投资，那么就先了解一下你投资的指数基金是宽基还是行业基金，宽基那么就制定投资在低估时坚持定投，在估值正常时持有在高估时分批赎回。如果是选择行业基金那么就要区别对待了，查看历史数据，看牛市是否跟涨，还是反应不大，行业是属于朝阳产业还是夕阳产业。如果是夕阳产业主动割肉出局。估值的高低都是相对的。估值低的也不一定就涨。

关键是看有没有庄家操作。会计信息质量要求中的谨慎性原则，要求不高估资产、收益，不低估负债、费用。所谓低估，设是高估度资产，那就是将原来需要费用化的变成了资本化来增加资产的账面价值，原来需要计提减值，折旧的，现在少提或不提减值，折旧摊销。这就是高估资产，低估费用。

如何判断基金被高估还是低估？

买基金也要选择恰当的时机，毕竟低价买高价卖才能赚钱嘛！很多相信价值投资的小伙伴都跟我说，他们会“坚持买入被低估的基金”，长期持有，等待上涨。投资上有低估就会有高估，若是不小心买到“被高估”的基金，很容易让投资者寝食难安，因为市场波动，行情一旦回落就可能被套住。那如何判断基金被高估还是低估呢？

要判断基金价值被高估还是低估，应该分情况讨论。主动型基金无法简单判断，因为随时都可能调仓：对于行业板块特征明显的主动型基金，可以用相应板块的估值为参考；行业板块特征不明显的主动型基金，其实是无法估值的。而被动型基金（通常也被称为指数型基金），可以根据行业的市盈率和市净率判断。下面会给大家具体解释这些数据指标怎么看！

P/E也就是市盈率，是市值与盈利的比值。市值可以理解为你所持基金在当前市场上所值的钱，进一步解释市盈率就是，投资者获得每单位的盈利，需要投入的资金价值。所以市盈率越低，你投资相同的资金赚到的钱越多，基金的价值就越是被低估。

P/B也就是市净率，是市值与净资产的比值。和市盈率一样，市净率越低的基金，其价值就越是被低估。

因为基金估值的算法比较复杂，普通投资者可以直接去蛋卷估值或且慢估值网上面看最新的指数基金估值。这两个网站上有最新的指数排行，可以直观看到指数基金的PE，PB，ROE等数据，对于基金小白和专业人士都有参考价值。

除了网站会提供的哪些指数基金估值较低，哪些指数基金估值较高的数据作为参考。要想知道基金被高估还是低估，还有一个最简单的判断方法：可以看目前基金估值和历史估值相比处于什么位置，如果当前基金估值低于历史大部分时间的估值，则基金被低估了，如果高于历史大部分时间的估值，那么这只基金被高估。估值历史百分位一般以30%为分界点，越低越好。比如沪深300，当前估值比过去10.6%时间低，所以它的价值被高估。中证红利当前估值比过去73.32%时间低，它的价值被低估。

不同平台提供的数据可能会略有差异，但大体是趋于一致的。此外，大家也可以去中证或上证查询到最权威的一手资料。如果一只指数基金的PE、PB和估值历史百分位都低，ROE数据较高，那么就是一只被低估的基金，可以考虑买入。